[칼럼|재정] 개인 연금 저축, Annuity 가 인기있는 7가지 이유

미국은 지금 스태그플레이션(Stagflation) 과 경기 침체에 대한 우려로 주식과 채권시장이 흔들리면서 투자자들은 수십 억 달러를 연금보험으로 옮겨오고 있다. 생명보험 회사에 투자할 수 있는 어뉴이티(연금보험)는 다양한 유형의 상품으로 제공되며 소득의 흐름을 위해 사용할 수 있을 때까지 퇴직 자산(Retirement Asset)을 보호하고 미래의 고정 수입 창출을 보장하는 기능이 있어 사람들이 선호하는 상품이다

보험업계의 전문가들을 개발하고 지원하는 리서치 회사인 LIMRA는 어뉴이티 판매가 2008년 이후 최고수준을 기록했다고 보고했다. 2022년 1분기 미국 어뉴이티, 연금 판매액은 약 640 억 달러로 전년대비 4%가 증가했다고 보고했다. 이렇듯 미국인이 꾸준히 어뉴이티에 투자하는 이유를 아래와 같이 알아봤다.

1.안전성 (Safety) 보험회사에서 취급하는 어뉴이티는 $1에 대한 $1을 지급준비금으로 유지해야 한다. 우리가 생각하는 최고의 안전한 곳 은행도 $1에 대한 $1을 지급준비금(Reserve requirement)으로 가지고 있지 않다. 연준에서 요구하는 지급준비금(Reserve requirement)는10%이다. 쉽게 말해 전체 은행 예금이 $100 이라면, 10%인 $10을 뺀 나머지 $90은 대출로 나가는 것이다. 따라서 은행보다는 보험회사의 어뉴이티가 훨씬 더 안정성으로는 우세하다고 볼수 있다.

2.평생 인컴 보장 (Guaranteed income for life) 어뉴이티의 특징 중 하나가 바로 내가 원하는 시점에 평생 고정된 인컴을 개런티 받을 수 있다는 것이다. 매달 고정된 인컴 수입의 확보는 은퇴 후 편안한 노후를 보내기 위한 필요조건이다. 현재 나와있는 어뉴이티에는 다양한 방식으로 고정된 인컴을 보장하는 연금상품들이 있다. 크게 2가지로 나뉘는데, 적립 후 바로 인컴으로 쓸 수 있는 Immediate Annuity와 적립 후 일정기간을 기다렸다 인컴으로 쓸 수 있는 Deferred Annuity가 있다.

3.합리적인 수익률 (Reasonable returns) 저축의 기본은 적어도 물가상승률 만큼은 수익률을 낼 수 있어야 그 효율성을 갖는다. 어뉴이티의 수익률 창출은 크게 3가지 방법인 고정, 변동, 인덱스로 선택이 가능하다. 고정은 정해진 이자를 매해 주는것이기에 상대적으로 수익률이 매우 낮은 편이며, 변동은 주식시장에 투자되므로 고수익을 바라볼 수 있으나 반대로 고위험도 있을수 있다는 점을 고려해 선택해야 한다. 인덱스는 고정과 변동의 장점을 접목한 하이브리드 형태를 띠며, S&P 500 인덱스 지수에 의해 이자를 받는 방법이다. 주식시장의 등락 현상이 있어도 내 원금은 보장된다.

4.세금유예 (Tax-deferred growth) 어뉴이티 상품을 통해 매해 받는 이자 수익에 대해선 바로 세금이 부과되지 않는다. 자라난 수익은 다시 원금과 합쳐져 새로운 원금이 되고, 그 새로운 원금에 이자를 지급받기에 자금을 불려주는 복리효과를 가져온다. 세금은 돈을 꺼내는 인출시에 그동안 불어난 이자수익에 대해 세금이 부과되므로 더 큰 수익창출이 가능하다.

5.롱텀케어 혜택 (Long Term Care Benefit) 현재 평균 60세 남성이 남은 생애 중 장기케어 혜택을 필요로 할 확률은 최소 50%에 달한다고 한다. 두 사람 중 한 명은 롱텀케어가 필요하다는 말로 바꿔 말할 수 있다. 여성은 이보다 더 높은 확률에 달한다. 요즘 대세는 생명보험안에 롱텀케어 혜택 옵션을 선택할 수 있어 살아 생전 롱텀케어가 필요할 시 사망보상금의 일부를 먼저 앞당겨 쓸 수 있는 혜택이 있다. 어뉴이티에도 롱텀케어가 필요한 상황이 되면 적립한 금액의 두 배나 세 배까지 롱텀케어 비용으로 지불해 주는 상품이 있어 인기가 높다.

6.상속혜택 (Leave a Legacy) 어뉴이티의 또다른 혜택 중 하나는 상속 신탁 없이 사망할 경우에 프로베이트(Probate) 즉 법원 관리절차를 거치지 않고 바로 상속이 가능하다는 점이다. 이는 미리 정해진 수혜자(beneficiary)가 있어 가능한데, 남아있는 캐쉬벨류는 일정한 기간 동안 수혜자나 남아있는 가족에게 경제적인 수입처가 되어 줄수 있다. 특히 어뉴이티는 수혜자의 희망에 따라 다양한 수입지급 방식을 선택할수가 있다. 따라서 지정된 수혜자는 프로베이트 과정을 거치는 동안의 비용, 시간 또는 가능한 유산 싸움 등과 관련없이 어뉴이티의 자산을 상속받을 수 있는 혜택이 있다.

7.무료 수수료 (No fees) 어뉴이티의 상품 중 고정, 인덱스 어뉴이티, 그리고 Income Annuities는 기본플랜 가입시 어떠한 수수료도 발생하지 않는 장점이 있다.